Proiecția indică o rată anuală medie de creștere (CAGR) de 6,2%, fiind susținută de trei direcții principale: dezvoltarea piețelor private, evoluția accelerată a fondurilor tokenizate și integrarea dintre administratorii de fonduri, platformele de gestionare a averilor și actorii FinTech.
„Majorarea activelor gestionate este alimentată de creșterea capitalului disponibil pentru investiții, estimată să atingă 500 de trilioane de dolari până în 2030, fiind în principal susținută de investitorii cu averi medii spre mari și cei ultra-băgați în afaceri. Această dinamică se observă și în România, unde crește suma disponibilă pentru investiții și diversificarea portofoliilor, trecând de la plasamentele tradiționale, precum acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, către fonduri de risc, platforme de crowdfunding pentru acțiuni, credite private și cryptoactive,” a menționat Dinu Bumbăcea, Partener și Lider în Consultanță pentru Afaceri PwC România.
America de Nord va menține poziția de lider pe piață, cu o creștere anuală a activelor gestionate de 6,2%. Asia-Pacific se va evidenția prin cea mai rapidă creștere, de 6,8%, alimentată de avansul averii gospodăriilor și bazelor instituționale. America Latină (6,6%), Orientul Mijlociu și Africa (6,3%), precum și Europa (5,6%) vor înregistra, de asemenea, creșteri, însă se vor confrunta cu dificultăți suplimentare din cauza structurilor de cost moștenite și a fragmentării piețelor în care activează.
Piețele private, motorul principal al progresului
Segmentul investițiilor în active nelistate, precum private equity, venture capital, credite private, imobiliare și infrastructură, este prevăzut să liderze creșterea veniturilor și a rentabilității.
Analiza PwC indică că veniturile administratorilor de fonduri din piațele private vor ajunge până la 432,2 miliarde de dolari în 2030, reprezentând peste jumătate din totalul industriei, cu o rată anuală de creștere de 8,2%.
De asemenea, aceste gestionări rămân mai profitabile față de cele din domeniul tradițional, generând de aproximativ patru ori mai mult profit pentru fiecare miliard de dolari administrați decât fondurile publice, cum ar fi fondurile mutuale.
Fondurile „tokenizate” vor majora activele de opt ori în șase ani
Se observă o accelerare și în segmentul fondurilor tokenizate, unde dreptul de proprietate al investitorilor este exprimat prin tokenuri înregistrate pe o infrastructură blockchain, în loc de titluri tradiționale. Valoarea acestor fonduri ar putea crește de la circa 90 de miliarde de dolari în 2024 la 715 miliarde de dolari în 2030, cu o rată anuală de creștere de 41%.
Dezvoltarea este stimulată de maturizarea infrastructurii blockchain, adoptarea instituțională și extinderea accesului piețelor private către investitori retail, facilitând participarea unui public mai larg.
În același timp, gestionarea pasivă (fonduri index, ETF-uri) se estimează a crește cu 10% anual, ajungând la 70 de trilioane de dolari până în 2030.
Capitalul investibil va atinge 500 de trilioane de dolari
Estimările indică faptul că patrimoniul global disponibil pentru investiții va urca de la 345 de trilioane de dolari în 2024 la 482 de trilioane de dolari până la sfârșitul deceniului, cu o rată medie anuală de creștere (CAGR) de 5,7%. Aproximativ două treimi din această creștere va proveni din segmentul “Mass Affluents” – clienți cu avere medie spre ridicată – care va crește cu 5,7% anual, și din investitorii HNWI (high-net-worth individuals), cu avere netă mare, care vor avansa cu 6,5% anual.
Expansiunea puternică a acestor segmente determină administratorii să intensifice parteneriatele cu platformele de consultanță și distribuție, pentru a oferi soluții care combină expunere la piețele publice și private, în produse eficiente fiscal și digitalizate.
Presiunea asupra profitabilității generează strategii inovatoare
Impactul negativ asupra profitabilității se manifestă la nivel extins în rândul administratorilor de fonduri. Conform PwC, 89% dintre aceștia au întâmpinat scăderi ale profitului în ultimii cinci ani.
La nivelul industriei, rentabilitatea pe dolarul administrat a scăzut cu 19% între 2018 și 2024, fiind estimată o reducere suplimentară de 9% până în 2030. Costurile ridicate, ce reprezintă aproximativ 68% din venituri, determină companiile să simplifice operațiunile, să automatizeze procesele și să adapteze modelul de afaceri.
50% dintre managerii de fonduri intenționează să colaboreze cu administratorii de portofolii și FinTech-uri, pentru a construi ecosisteme tehnologice capabile să extindă oferta de produse, distribuția și serviciile de consultanță, într-un mod mai eficient.
„Noile tehnologii, precum inteligența artificială generativă și agenții AI, transformă modul în care se creează și se furnizează valoare în industria gestionării de active. Câștigătorii vor fi cei care se reinventează rapid și capitalizează inovația în ecosisteme digitale, pentru a servi investitori mai diversificați, într-un mod personalizat și mai eficace decât oricând,” a afirmat Dinu Bumbăcea.
Mai mult, analizele PwC indică patru tipuri de administratori cu cele mai mari oportunități de a captara majoritatea creșterii veniturilor până în 2030: operatorii de tip „hipermarket”, care acoperă atât piețele publice, cât și pe cele private, vor genera 49,5% din creșterea veniturilor; platformele specializate în construcția de portofolii și serviciile de wealth management vor reprezenta 14%; administratorii de fonduri low-cost, ETF și CIT, vor contribui cu 12,2%; iar actorii specializați pe segmente de nișă vor aduce 18,2%. Restul companiilor vor realiza doar 6,1% din creșterea totală a veniturilor de piață.
În concluzie, evoluția pieței va favoriza entitățile care investesc în modernizarea rapidă a operațiunilor, integrează AI și automatizarea și dezvoltă ecosisteme customizate pentru investitori, pe multiple canale și clase de active.
Lasă un răspuns