Analiștii financiari avertizează că deschiderea piețelor din România va fi marcată de o creștere a volatilității, din cauza riscurilor geopolitice generate de loviturile asupra Iranului lansate de Statele Unite și Israel. Este anticipată o reacție negativă pe piețele petrolului, gazelor și ale activelor sensibile la risc, cu posibile fluctuații accentuate în următoarele zile.
Perspectiva experților asupra riscurilor geopolitice
Vishnu Varathan, șef de cercetare macroeconomică la Mizuho Singapore, subliniază că atacurile regionale sporadice pot deveni o normalitate, în contextul avertismentelor Iranului. În opinia sa, prețurile petrolului vor rămâne ridicate, fiind expuse atacurilor și perturbărilor din regiune.
El menționează o posibilă creștere a producției de petrol de către OPEC, pentru a compensa eventualele reduceri de volum. Potrivit lui Varathan, primele de risc pentru petrol s-ar putea situara între 10 și 25 de procente, fără a include riscul blocadei Strâmtorii Ormuz, pentru care se estimează un risc de 50%.
Reacțiile pieței și impactul asupra activelor
Christopher Wong, strateg la OCBC Singapore, afirmă că atacurile au generat deja prime de risc geopolitic înaintea deschiderii burselor. Reacțiile anticipate includ creșterea cotelor pentru aur și petrol, în contextul temerilor privind întreruperi în aprovizionare.
El adaugă că activele de refugiu și monedele sensibile la risc vor putea înregistra volatilitate crescută, în special dacă apar informații despre represalii sau extinderea conflictului.
Nick Ferres, CIO la Vantage Point Asset Management, indică faptul că sectorul energetic și aurul rămân cele mai favorizate pentru creșteri în această perioadă.
Posibile scenarii de escaladare și impact asupra petrolului
Saul Kavonic, analist pentru MST Marquee Energy în Sydney, semnalează că indicii arată un atac mai amplu asupra Iranului, cu contraatacuri ce ar putea implica mai multe state din Golf.
Potrivit sa, dacă Iranul percepe o amenințare existențială, tentativele de blocare a Strâmtorii Ormuz nu sunt excluse, existând planuri americane de escortare militară pentru protejarea tranzitului naval.
Producția de petrol din regiune și fluxurile globale sunt vulnerabile, cu o posibilă perturbare a peste 20% din exporturi mondiale de petrol și GNL dacă Iranul reușește să blocheze Strâmtoarea Ormuz. În cel mai sever scenariu, prețurile petrolului ar putea ajunge în zona triple-digit, iar prețurile GNL ar putea atinge nivelurile din 2022.
El subliniază că riscurile de escaladare rămân mari și greu de anticipat. Piața petrolului va integra de la început un risc crescut, de la reduceri moderate ale exporturilor iraniene la atacuri asupra infrastructurii petroliere regionale și perturbări complete ale tranzitului.
Reacțiile anticipate ale pieței sugerează o posibilă creștere a prețului petrolului peste 100 de dolari, dacă escalada conflictului va continua. O închidere totală a Strâmtorii Ormuz este considerată improbabilă, însă chiar și perturbările parțiale vor putea reduce fluxurile și vor duce la creșteri de preț.
Acestea fiind spuse, specialiștii prevăd o perioadă de instabilitate accentuată pentru piața energetică, cu impact direct asupra cotelor petrolului și a altor active sensibile.
Lasă un răspuns