În același timp, recentele evaluări ale Băncii Naționale privind sustenabilitatea fiscală indică faptul că România are în continuare un decalaj major în privința deficitului bugetar și a datoriei publice, care devine tot mai costisitoare în contextul creșterii ratelor dobânzilor. Spațiul de manevră fiscală este restrâns, iar presiunea pentru reducerea deficitului este tot mai accentuată.
Consiliul Economic și Social (CES) a emis un aviz favorabil proiectului legislativ, însă cu observații importante privind consecințele asupra mediului de afaceri: modificarea regimului cheltuielilor pentru entități afiliate, gestionarea împrumuturilor convertibile de tip CLA pentru startup-uri și creșterea capitalului social minim la înființare și pentru companiile cu cifră de afaceri peste anumite praguri sunt considerate măsuri cu impact potențial negativ, care pot crea obstacole de intrare pe piață și distorsiuni în finanțarea inovației.
Perspectiva principalelor măsuri asupra mediului de afaceri
Din punctul de vedere al CC Tax Advisory, principalele arii de influență sunt:
- Impozitarea proprietăților și a autovehiculelor
Actualizările valorilor impozabile determină creșteri semnificative ale impozitului local pentru persoane fizice, precum și costuri mai mari pentru companiile care dețin portofolii imobiliare sau parcuri auto.
- Dividende, investiții financiare, criptomonede
- Capital social minim și reglementările firmelor
Majorarea capitalului social minim pentru înființare și stabilirea unui prag superior pentru societățile cu cifră de afaceri peste anumite limite sunt semnalate de către CES ca potențiale bariere de intrare pe piață, cu riscul creării unui volum mare de proceduri de majorare de capital la Oficiul Național al Registrului Comerțului, fără a garanta o conformare fiscală mai strictă. Eliminarea firmelor inactive și obligativitatea conturilor bancare și plăților cu cardul pot duce la intensificarea disciplinei fiscale, însă implică costuri mai însemnate pentru microîntreprinderi și PFA-uri.
- Baza de calcul pentru contribuția la asigurările sociale de sănătate (CASS) pentru activități independente
- Interdicția asupra împrumuturilor de la asociați
Un aspect delicat îl reprezintă restricția privind rambursarea împrumuturilor de la asociați sau entități afiliate atunci când activul net scade sub jumătate din capitalul social, prezentată ca măsură de protecție a capitalului, însă care afectează direct structurile moderne de finanțare intra-grup și mecanismele de cash pooling. În multe cazuri, investitorii care intervino în companii în dificultate financiară nu le majorează capitalul imediat, ci folosesc împrumuturi de la acționari și acorduri de cash pooling pentru a susține lichiditatea și planurile de redresare, retrăgând ulterior unele fonduri în funcție de performanță. Noua regulă, care blochează pentru o perioadă nedeterminată rambursările, poate face ca firmele sprijinite prin astfel de structuri să devină mai greu de finanțat, iar investitorii pot cauta alternative mai opace și mai costisitoare, afectând transparența și stabilitatea pe termen lung.
Poziția CC Tax Advisory: Problemele nu țin de consolidare, ci de modul în care aceasta se implementează
CEO CC Tax Advisory, Cornelia Năstase: „Nu contestăm necesitatea reducerii deficitului fiscal – România suportă deja consecințele perioadelor cu deficite mari și cu o datorie publică tot mai costisitoare. Problema constă în metoda de aplicare a acestei consolidări: printr-un ansamblu de măsuri care pun presiune în special pe contribuabili cinstiți: antreprenori, profesii liberale, proprietari, fără a se realiza o reformă reală a cheltuielilor publice și fără o analiză aprofundată a impactului asupra mediului de afaceri și a categoriilor vulnerabile. Avizul CES evidențiază riscurile ca anumite prevederi – de la regimul împrumuturilor convertibile pentru startup-uri până la majorarea capitalului social minim – să descurajeze investițiile și să creeze obstacole inutile pentru noile companii. În absența unor ajustări și a unor măsuri compensatorii bine gândite, riscă să scadă conformarea voluntară și dezvoltarea economică, chiar în momentul în care acestea sunt esențiale pentru stabilizarea finanțelor publice.”
Sfaturi pentru mediul de afaceri
CC Tax Advisory recomandă companiilor și antreprenorilor:
– Să efectueze analize de impact pentru perioadele 2026–2027, luând în calcul noile cote de impozitare, extinderea bazei pentru contribuții și modificările la nivelul capitalului social;
– Să revizuiască politica de distribuție a dividendelor și structurile de finanțare intra-grup, inclusiv împrumuturile de la asociați, în contextul noilor prevederi și al riscului de reclasificare sau costuri adiționale;
– Să analizeze forma de organizare (SRL, PFA, profesii liberale etc.) și să considere reorganizări acolo unde combinația de taxe, contribuții și obligații administrative devine disproporționată;
– Să acorde o atenție sporită conformării procedurale (conturi bancare, plăți cu cardul, raportări, firme inactive), pentru a diminua riscul sancțiunilor într-un contexte în care administrația fiscală intenționează să crească gradul de colectare.
CC Tax Advisory este o firmă specializată în servicii de contabilitate și consultanță fiscală, dedicată structurării și conformării fiscale a afacerilor, cu suport în inspecții fiscale, politici de prețuri de transfer și planificare fiscală pentru antreprenori, IMM-uri și grupuri de societăți. Echipa CC Tax Advisory urmărește în permanență evoluțiile legislative și furnizează analize de impact și soluții personalizate pentru navigarea într-un mediu fiscal în continuă schimbare.
Lasă un răspuns