Fondul de private credit în România va avea o valoare inițială de peste 100 de milioane de euro
Andrei Cionca, fondatorul CITR și Impetum Group, anunță lansarea unui fond de investiții specializat în private credit, cu o capitalizare de peste 100 de milioane de euro. Acesta intenționează să ofere credite companiilor românești, în cuantum de între 3 și 5 milioane de euro, începând cu primele luni ale anului viitor.
Contextul pieței de private credit în România
În prezent, în România activează doar două fonduri de investiții în private credit, precum și SIF 1, denumită și divizia de credite a Lion Capital, condusă de Bogdan Drăgoi, pe care nu a fost posibil să o contactăm telefonic.
Fondurile de private credit sunt credite acordate de entități nebancare, predominant fonduri de investiții specializate, pentru finanțarea companiilor, în afara piețelor publice de capital și a sistemului bancar. Aceste credite, denumite și împrumuturi private, includ forme cum sunt direct lending, mezzanine debt, distressed debt și finanțări structurate.
Caracteristicile creditului privat și reglementări
Imprumuturile de tip private credit se realizează prin negociere bilaterală, fără tranzacții pe piețe publice, și sunt caracterizate de lichiditate redusă, fiind deținute de investitori până la maturitate.
Debitori tipici sunt companii mijlocii, adesea finanțate în cadrul private equity sau buyout-uri, care au dificultăți de acces la piețele de capital sau preferă finanțările de la creditori nebancari. În general, aceste credite oferă dobânzi mai mari decât cele bancare, ca recompensă pentru riscul și lipsa lichidității implicate.
În Uniunea Europeană, supraveghetorii, precum EIOPA și ESRB, atrag atenția asupra riscurilor sistemice ale acestor active, dat fiind expunerea asigurătorilor și a altor investitori instituționali.
Dimensiunea pieței de private credit și perspective
Estimările globale indică faptul că, până în 2027, piața de private credit va depăși 18 trilioane de dolari, confirmând creșterea rapidă a acestui segment de piață.
Andrei Cionca subliniază că fondul său de investiții se adresează în principal companiilor din segmentul mid-market, cu nevoi de finanțare de până la 5 milioane de euro. Inițiativa vine ca o soluție pentru o piață în care, în prezent, activează doar două fonduri internaționale și un fond regional, divizia SIF 1.
El afirmă că fondul va fi lansat la începutul anului viitor, fiind considerat esențial pentru susținerea antreprenoriatului local și dezvoltarea sectorului de private credit în România.
Economia de private capital în România
În România, piața de private capital rămâne redusă comparativ cu alte țări din Europa Centrală, dar a cunoscut o creștere accelerată în ultimi ani.
Printre fondurile locale active se află Morphosis Capital, axat pe IMM-uri antreprenoriale, ROCA Investments, Abris Capital Partners, MidEuropa Partners, Enterprise Investors și Innova Capital.
Sectorul de venture capital, dedicat startup-urilor, a înregistrat, de asemenea, o expansiune, cu prezență de nume precum GapMinder Ventures, Early Game Ventures, Underline Ventures, Catalyst Romania și SeedBlink, platformă de investiții în ecosistemul startups.
În concluzie, intenția de a introduce un fond de private credit în România reprezintă o oportunitate majoră pentru sectorul antreprenorial și pentru dezvoltarea pieței de capital privat de pe plan local.
Lasă un răspuns